DeFi – O que é?

O mundo cripto tem sido abalado por uma nova onda de excitação e emoção: DeFi – Decentralized Finance. O que é isto das finanças descentralizadas e porquê tanta excitação em redor destas novas aplicações para a blockchain?

DeFi são programas de software que usam as características da blockchain para fornecer serviços financeiros. São contratos inteligentes ou DApps que prestam serviços bancários ou financeiros .

A computação e a internet já trouxeram disrupção a variadíssimas indústrias que nos tocam intimamente. Estas tecnologias alteraram a forma como compramos, o que vestimos ou o que comemos, as notícias que lemos ou os filmes que assistimos e até a forma como trabalhamos ou interagimos com família e amigos. Em todas estas áreas foram criados serviços e produtos adaptados à necessidade de cada um e que podem ser personalizados consoante os gostos individuais. Porque seriam as nossas finanças pessoais diferentes?

A blockchain permite criar aplicações financeiras feitas à medida da sua carteira, necessidades e perspectivas de futuro utilizando a computação e a internet.

Mas porque precisamos de serviços financeiros? Os serviços financeiros são uma etapa na evolução da tecnologia dinheiro na civilização. O dinheiro evoluiu desde as trocas diretas, passou por metais preciosos e actualmente a forma mais usada são as moedas fiduciárias – controladas por governos e bancos centrais. Estas evoluções permitiram o desenvolvimento constante da sociedade. Tornou possível que cada trabalhador se especializasse na sua área, melhorando os seus recursos e aumentando a sua produtividade.

Por exemplo: os serviços bancários permitem que uma empresa agrícola peça um empréstimo para obter recursos e consiga adquirir um tractor. Com essa ferramenta avançada, o mesmo trabalhador consegue aumentar a sua produtividade e colher mais alimentos. A empresa aumenta os seus lucros e os consumidores têm mais alimentos à sua disposição. Toda a sociedade fica a ganhar pelo serviço de que a empresa usufruiu.

No entanto, os serviços financeiros tradicionais são controlados por empresas em que não temos controlo. E mais grave que isso não têm a transparência para percebermos o que fazem com o que dinheiro que lá investimos. A blockchain, através dos serviços financeiros descentralizados, possibilita que investidores e utilizadores consigam saber todos os movimentos que são feitos com os ativos da empresa. Mas, permite também manter a privacidade da empresa, uma vez que esta pode controlar que dados publica. A blockchain conseguer combinar transparência e privacidade!

O DeFi é um movimento que pretende criar um sistema financeiro transparente, aberto a todos e sem uma autoridade central.

Transparente porque, como vimos, as suas aplicações estarão assentes numa cadeia de blocos que permite aceder e visualizar toda e qualquer transação feita.

As cadeias de blocos podem ser acedidas por qualquer pessoa que tenha uma ligação à internet. Este é o único requisito para se lhe aceder. Na verdade, nem precisa ser uma pessoa. Um dispositivo inteligente pode criar uma conta bancária e utilizar serviços bancários se preencher as condições do contrato inteligente a que se propõe.

A autoridade é passada para a rede e os utilizadores das mãos dos governo, bancos centrais ou outra entidade central.. Serão estes que definirão todas as regras da blockchain. Os contratos inteligentes ou DApps que queiram utilizar aquela rede terão que seguir essas mesmas regras. Ou seja, além de abrirmos as portas dos serviços bancários a todos estamos a dar-lhes a possibilidade de serem donos do próprio banco.

Actualmente, estão investidos mais de 3,6 mil milhões de dólares neste espaço. O crescimento nos últimos meses tem sido excepcional. Desde o início do mês de Junho o valor total alocado a este tipo de investimentos mais do que triplicou.

Quais os serviços financeiros disponíveis em DeFi?

Existem vários serviços bancários que já começaram a ser explorados por várias aplicações que utilizam a blockchain:

• Empréstimos – foram criadas algumas plataformas de empréstimos que utilizam a blockchain e as suas características para conceder empréstimos de forma transparente e rápida. Neste tipo de empréstimos normalmente depositas um criptoativo e recebes em fiat ou uma stablecoin. Mas também existem plataformas que permitem conceder empréstimos se houver montantes suficientes armazenados. A maior inovação do espaço, neste contexto, é, a meu ver, poderes ser tu a emprestar ativos e receberes juros sobre isso para que outros usufruam do empréstimos concedidos. Ou seja, surge uma comunidade em que podes estar dos dois lados: pedir empréstimos ou conceder empréstimos. Este mecanismo traz incentivos para toda a comunidade: quem recebe fica com mais recursos financeiros disponíveis, quem concede ativos para que rede conceda empréstimos recebe juros sobre os seus ativos.
• Corretoras Descentralizadas – existem várias plataformas que te permitem fazer trocas de criptoativos directamente com outros utilizadores. As vantagens deste serviço são oferecidas pelas características de uma blockchain aberta: está ao alcance de qualquer um, é instantânea e as taxas de transação serão mais baixas que uma corretora centralizada.
• Derivados – este serviço cria tokens que representam ativos e acompanham as suas valorizações. Devido as capacidades da computação é possível criar mecanismos finaceiros que replicam as variações de valorização de ações, metais preciosos ou outros criptoativos. Desta forma abrimos os mercados financeiros a todos aqueles que queiram investir e podem ainda manter a sua privacidade.
• Pagamentos – este outro serviço está a ser explorado pelo espaço das finanças descentralizadas. Estão a ser exploradas alternativas para tornar a Bitcoin mais rápida e reduzir as taxas de transação. Um exemplo deste serviço é a Lightning Network.
• Ativos – este tipo de serviço permitem-te dar uso aos teus criptoativos de formas diferentes e tentar maximizar os retornos que podes ter com eles. Por exemplo, o protocolo yearn.finance vai utilizar os ativos que lá depositas para maximizar o retorno que podes obter fazendo a gestão entre várias plataformas de empréstimos.

Este é o novo espaço que está a deixar criptoinvestidores à procura da forma como podem melhorar os seus investimentos e maximizar os seus retornos. Podes ler mais sobre estes mecanismos (em inglês) e consultar todos os serviços que existem em DeFi no site defipulse.